În data de 4 octombrie 2024, Ministerul Finanțelor a lansat prima emisiune de obligațiuni Samurai, care a suscitat un interes considerabil din partea investitorilor, în condițiile unei emisiuni inaugurale pentru un emitent suveran pe piața locală japoneză.
Valoarea totală a emisiunii de obligațiuni a fost de 33 miliarde yeni japonezi, cu ordine ferme de cumpărare din partea investitorilor în sumă totală de 34,1 miliarde yeni japonezi.
„Prima emisiune de obligațiuni verzi Samurai a României, pe piața de capital japoneză, de aproximativ 200 milioane euro, s-a bucurat de succes în rândul mediului investițional, stabilind o punte între investitorii japonezi și Statul român după o serie de discuții cu potențialii viitori investitori instituționali în Japonia anul trecut. Prin emiterea întregii tranzacții în format verde, Ministerul Finanțelor a creat pe de o parte o atractivitate suplimentară pentru aceste obligațiuni și, pe de altă parte, asigură resursele necesare implementării proiectelor strategice din domeniul combaterii schimbărilor climatice, obiectiv național în acord cu politicile naționale și internaționale. Această primă emisiune reflectă încrederea investitorilor internaționali în perspectivele economiei românești”, a transmis ministrul Marcel Boloș.
Emisiunea a fost realizată în trei tranșe, din care 22 miliarde yeni japonezi cu maturitatea de 3 ani, cu un randament de 2,10% pe an, 3,6 miliarde yeni japonezi cu maturitatea de 5 ani, cu un randament de 2,63% respectiv 7,4 miliarde yeni japonezi cu maturitatea de 7 ani și un randament de 3,14%.
Fondurile obținute din această emisiune vor fi decontate în data de 11 octombrie 2024.
Tranzacția face parte din planul de finanțare externă aferent anului 2024 prin care Ministerul Finanțelor vizează asigurarea necesarului de finanțare de pe piețele externe pentru acest an, precum și consolidarea rezervei financiare în valută la dispoziția Trezoreriei Statului. Suplimentar obiectivelor menționate, tranzacția pe piața japoneză are în vedere diversificarea bazei investiționale pentru instrumentele de datorie emise de Statul român, obiectiv avut în vedere și prin emisiunea de euroobligațiuni verzi realizată în debutul anului 2024.
Având în vedere interesul investitorilor japonezi manifestat pentru investițiile sustenabile ce urmează a fi realizate de România cu fondurile încasate din această emisiune, Ministerul Finanțelor a luat decizia executării celor trei tranșe în format verde, reiterând astfel obiectivul Statului român de implementare a unor politici și proiecte de investiții sustenabile din punct de vedere al mediului. Astfel, sumele obținute vor fi utilizate în conformitate cu Cadrul de Obligațiuni Verzi Suverane al emitentului, care este aliniat cu Principiile Obligațiunilor Verzi administrate de ICMA.
Strategia de execuție a tranzacției, specifică pieței japoneze, presupune un proces de sondare și identificare a interesului investitorilor derulat pe parcursul unei săptămâni, prin care emitentul anunță o posibilă lansare a unei emisiuni iar pe baza interesului primit de la investitori prin intermediul sindicatului bancar procedează la lansarea oficială a emisiunii.
Ținând cont de caracterul inaugural, emisiunea de obligațiuni Samurai a beneficiat de o bază investițională diversificată atât din punct de vedere geografic, cât și din perspectiva tipurilor de investitori, fiind alocată atât investitorilor japonezi cât și offshore.
Având în vedere caracterul inaugural al emisiunii și ținând cont de restricțiile investitorilor japonezi se constată o granularitate bună a bazei investiționale, în cadrul emisiunii existând ordine de cumpărare atât din partea fondurilor publice, fondurilor de pensii, și de investiții și regionale japoneze cât și dinspre investitori offshore.
Ministerul Finanțelor intenționează emiterea frecventă de obligațiuni Samurai în urma acestui debut de succes pe piața japoneză.
Tranzacția a fost intermediată de către Daiwa Securities Co.Ltd., Mizuho Securities Co.Ltd., Nomura Securities Co.Ltd. și SMBC Nikko Securities Inc.
